全部服務
好順佳集團
2022-05-20 12:06:06
863
0元注冊公司 · 工商變更 · 公司注銷 · 地址掛靠
好順佳經(jīng)工商局、財稅局批準的工商財稅代理服務機構(gòu)，專業(yè)正規(guī)可靠 點擊0元注冊
回來!黃磊兩次談到的廚具公司IPO:紅杉資本驚股太大挖方員工
華夏時報( )記者徐超杭州報道
火星人廚具有限公司(以下簡稱“火星人廚具”)是一家總部位于浙江省海寧的廚具制造商，于2020年1月3日公布了招股說明書。早在2017年6月30日，火星人廚具就在中國證監(jiān)會官方網(wǎng)站披露了招股說明書，計劃在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。并入選2017年第一次企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查。然而，2018年3月5日，它出現(xiàn)在第一批申請終止審查的企業(yè)名單中。
這一次，Martian Kitchenware將在IPO中進行第二次充電。在廚具家電行業(yè)之前，已有vantage公司( )、boss家電( )、浙江美麗大( )登陸a股市場。
火星人廚具剛剛簽約黃磊為品牌代言人，已經(jīng)完成兩輪融資?！吨袊鴷r報》記者翻閱了火星廚具的招股說明書，對于此次IPO，該企業(yè)可謂卯足了勁。207個月，火星人廚具引進上海安漂投資有限公司(以下簡稱“上海安漂資本”)、杭州泰恒投資管理有限公司(以下簡稱“杭州泰恒投資”)等投資方，于2019年6月引進紅杉資本，寧波梅山保稅港區(qū)紅杉智慧盛股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙企業(yè))(以下簡稱“紅杉智慧盛”)，在業(yè)內(nèi)看來，這一舉動有一個出人意料的投資嫌疑。
招股說明書也反映出火星廚具的一些核心部門人員，都來自著名的方泰。
紅杉資本(Sequoia Capital)迅速介入
瑪氏廚房是一家總部位于浙江海寧的公司，從事高端廚房電器的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括集成爐、集成水槽、集成洗碗機等。
從招股說明書中披露的股權(quán)結(jié)構(gòu)來看看，黃偉斌直接入股 ，并通過多如海寧、海寧大宏員工自有平臺(公司)的交易伙伴，間接控制 和 的投票權(quán)分別，總表決權(quán) 控制火星廚房用具，實際控制。
招股說明書顯示，Martian Kitchenware在20年和2019年有兩次外部資本增加。
207年7月，海寧榮普、杭州金投、火星人廚房及各股東簽訂增資協(xié)議:火星人廚房增加注冊資本750萬元，其中海寧榮普認購600萬股，認購價3300萬元。杭州黃金投資申購150萬股，申購價格為825萬元;增資人民幣 /股，申購總價格為4125萬元。其中，海寧榮普執(zhí)行合伙人為上海亞普資本;杭州黃金投資管理為杭州泰恒投資。
2019年6月，正好是火星人向香港證監(jiān)會提交招股說明書的6個月前，該招股說明書于2019年12月20日簽署。
招股說明書披露，紅杉智慧生與黃偉斌、朱順好、董啟良簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，海寧園、wei-bin黃將其持有的870萬股( )約1億美元的紅杉智慧;朱好避開其持有的870萬股( )約1億美元的紅杉智慧;盾他其持有的530萬股( ) 元匯匯至紅杉智勝;海寧融園將其所持730萬股(2股)轉(zhuǎn)至 萬匯至紅杉智勝。公開信息顯示，管理紅杉智盛的是北京紅杉昆德投資管理中心(有限合伙)，背后的知名機構(gòu)投資者紅杉資本。
據(jù) 股份成本約1億元，紅杉智慧對一火星廚具增資的整體估值為 1億元。
“這顯然是一次意外購買?！蹦成鲜泄径旅貢嬖V《中國時報》，證監(jiān)會并不反對這種行為，而是要減少持有新規(guī)定，如延長鎖定期。“也就是說，進來沒問題，但要離開，就有時間限制?！?/p>
紅杉資本來了，跟火星廚具公司有個押注條款。
招股說明書披露,投資完成后,如果火星廚具在6月30日之前,2024年合格的首次公開發(fā)行(ipo),或分配一方嚴重違反合同,未能及時補救,或目標公司其他股東轉(zhuǎn)讓人(任何一個或更多的人),目標公司和/或任何其他第三方回購股票,目標公司是任何時間之后,投資者有權(quán)(但無義務)要求轉(zhuǎn)讓方持有目標股票的回購全部或部分購買價格的幾個量就越高。
Martian kitchen解釋說:“截至招股書簽署日期，上述投注條款中規(guī)定的回購條件尚未觸發(fā)。根據(jù)雙方股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，回購條款自首次公開發(fā)行申請之日起中止，至首次公開發(fā)行截止之日完全終止?！?/p>
截至招股說明書披露，紅杉智慧生直接持股 ，海寧園直接持股 ，杭州金直接持股 。
核心成員多來自方泰
第二沖刺到A股，火星擬公開發(fā)行不超過4050萬股，面向智能集成廚房產(chǎn)業(yè)園項目、研發(fā)中心和信息化建設(shè)技術(shù)升級項目、集成廚房線升級擴容項目，三個項目(總投資1億元人民幣) 2017年招股說明書披露，火星廚房籌集的大部分資金還用于建設(shè)智能集成爐灶產(chǎn)業(yè)園。
目前，廚具行業(yè)競爭非常激烈。據(jù)公開信息，與火星廚具同屬行業(yè)的帥峰電器股份有限公司和益天股份有限公司也分別于2019年6月和10月提交了IPO申請。
在業(yè)績方面，2019年1月至6月，火星廚具及用具收入分別為1億元和7億元， 、 、 億元億元，按鈕之前的凈利潤分別為5375萬元、1億元、9234萬元和5564萬元，登陸 火星廚房用具，說明2018年凈利潤較低主要是因為公司確認股份支付1萬元在 。
值得注意的是，直到20年前，火星廚具還在虧損。對此，Martian kitchen解釋說，公司在整體改變成立股份公司之前就已經(jīng)積累了虧損，主要是因為2010年到2013年的成立是處于創(chuàng)業(yè)階段，初期投入更多，累計虧損也更大。
“集成爐的毛利率更高。例如，(浙江)美達的毛利高于華地和Boss，而火星人的定位似乎高于美達。某廚具行業(yè)高管告訴《中國時報》記者。
值得一提的是，招股說明書顯示的是火星廚多名核心成員曾在芳泰廚房或老板電器工作過。
例如，現(xiàn)任火星人廚具副總經(jīng)理胡明毅于2003年8月至2008年8月在方泰廚具工作，歷任寧波分公司銷售、經(jīng)理;火星人廚具技術(shù)規(guī)劃研究院院長李鑫，2001年7月至2010年5月在方泰廚具海外事業(yè)部擔任研發(fā)經(jīng)理。
孫斌峰，火星人廚具技術(shù)部主任，2010年7月至2010年10月在方泰廚具任技術(shù)設(shè)計師，2010年10月至2012年3月在博斯電器任技術(shù)部負責人。
火星人市場部總監(jiān)李燁，2003年5月至2007年12月任芳泰廚具大區(qū)市場部經(jīng)理;2002年7月至2008年7月任火星人廚房生產(chǎn)部負責人廖秋勇，任芳泰廚具車間一線領(lǐng)導。
研發(fā)成本是銷售成本的1/5
招股說明書披露，瑪氏廚房公司自成立以來，十分重視技術(shù)研發(fā)，不斷開展廚房油煙技術(shù)的科技創(chuàng)新，具有較強的技術(shù)研發(fā)能力和豐富的技術(shù)研究成果。公司研發(fā)費用主要包括:研發(fā)人員薪酬、外包研發(fā)費用、折舊及攤銷費用，以及用于研發(fā)的材料、燃料、模具設(shè)備、樣品等直接投資。
數(shù)據(jù)披露,根據(jù)20研發(fā)支出近1440萬火星廚具,占收入的比例在 ;研發(fā)支出近2456萬年,2017年,占收入的比例在 , 2018年研發(fā)投入超過3973萬美元,在 ;Between 2019年1月和6月，研發(fā)收入占收入的比例超過1806萬， 。
與此同時，火星廚房用具的年銷售成本正在迅速增長。銷售費用7000萬元，占全年營收在 , 超級2017年,占收入的比例在 ;收入比例近2018 , , 2019年6月1日在 占收入的比例。
家電行業(yè)分析師劉步辰在接受《中國時報》采訪時表示，一家公司是否為科技公司，取決于研發(fā)投資在其年收入中所占的比例。如果該比例超過5，則認為達到了科技公司的進入門檻。此外，科技公司通常不會在營銷上花很多錢。
對于外界來說，火星廚房在2018年突然終止審查是個謎。重新上市是否為解決遺留問題掃清了道路?記者致電招股說明書中所列的新皮管理人員，但無人接聽。
高燕云編輯:陳峰
注冊不同行業(yè)的公司/個體戶，詳情會有所差異，為了精準快速的解決您的問題，建議您向?qū)I(yè)的工商顧問說明詳細情況，1對1解決您的實際問題。
< 上一篇：杭州市公司注冊核名的及費用
下一篇：杭州上城外資公司注冊費用明細 >
瀏覽更多不如直接提問99%用戶選擇
您的申請我們已經(jīng)收到！
專屬顧問會盡快與您聯(lián)系，請保持電話暢通！
相關(guān)標簽：
